Après une difficile bataille en plein ciel pour déposséder un adversaire d'un parachute qui lui sera fort utile, James Bond (Roger Moore), agent des services secrets, se voit confier la délicate mission d'enqueter sur un engin spatial, conçu par le docteur Drax (Michel Lonsdale), qui a mystérieusement disparu. Non moins mystérieux d'ailleurs est ce Drax qui vit dans un chateau à deux pas d'une gigantesque usine lui appartenant et où fut construit l'engin disparu. Dans les laboratoires très sophistiqués, James Bond fait la connaissance de Holly Goodhead (Lois Chiles), une ravissante spécialiste de l'espace. Mais Drax, qui a quelques raisons de s'en méfier, cherche à faire disparaitre Bond et charge le machiavélique Chang de cette basse besogne. Mais Bond déjoue tous les pièges mortels de Chang pui du géant Jaws qui le poursuivent à Venise et à Rio-de-Janeiro où il continue d'enqueter. Il croise aussi Holly et découvre un laboratoire clandestin qui met au point une arme bactériologique destinée à équiper les fusées de Drax. Comprenant qu'il s'agit d'un projet monstrueux pour détruire la terre, Bond, en compagnie de Holly - qui s'avère etre un autre agent secret - intervient, plonge dans l'espace à la suite de Drax et parvient à détruire le monde sidéral que le savant fou allait substituer au monde terrestre.